夏普比率的意义

夏普比率(Sharpe-Ratio)是在衡量一个投资组合风险收益比时常用的概念,计算公式为: 其含义是经风险调整后的超额收益大小,即夏普比率越大越好。

为什么夏普比率越大越好?这其实不是一个看上去那么简单的问题。 实际上,计算夏普比率时使用的无风险利率,隐含了一个条件,即投资者可以用这个利率借到尽可能多的钱。 那么通过融资杠杆,可以使得承担相同风险的情况下,夏普比率大的投资组合获得的收益更大。

等有空了,再来码公式。